Renta Variable En los Estados Unidos, el índice de Confianza de la Univ. de Michigan arrojó 67.4 versus 76.2 esperado y 77.2 del mes anterior, marcando su nivel más bajo en lo que va del año. Por otra parte, las expectativas de inflación para el próximo año subieron a 3,5% desde 3,2% del dato previo. En este contexto, el S&P 500 subió hoy un 0,16%, acumulando en la semana una suba del 1,85%. Por su parte la tasa del bono a 10 años subió hoy 4bp a 4,50% (flat en la semana), mientras que el WTI cayó hoy 1,4% a usd 78,20 (+0,10% wtd). En el ámbito local, la bolsa marcó su cuarta caída consecutiva, cerrando el S&P Merval con una pérdida del 1,91% (-1,36% medido en dólares al tipo de cambio implícito), destacándose la performance de ALUA (+9,09%) y VALO (+8%) del lado ganador, mientras que YPFD (-6,67%) y CEPU (-3,99%) encabezaron las bajas. Punta a punta en la semana el indicador líder cae 3,06% (pero sube 0,71% medido en moneda dura debido a una caída en la cotización de los dólares financieros), con los siguientes ganadores y perdedores:

Renta Fija Los bonos en dólares continúan pesados y cayeron hoy unos 30 centavos promedio, acumulando en la semana pérdidas promedio del 1,5% (con los Bonares operando mejor que los Globales). Por su parte, los Bopreales hoy operaron tomadores en el tramo corto (+50 cts) pero más ofrecidos en el tramo largo (-25 cts). En la semana los bopreales cortos suben 0,7% mientras que el tramo más largo cae 2%. Por otro lado, los soberanos dollar-linked siguen operando volumen marginal y cerraron prácticamente flat, acumulando en la semana caídas promedio del 3,5%. Los duales mientras tanto alternaron alzas y bajas y quedaron flat tanto hoy como en el saldo semanal, con el TDJ24 ganando 1% wtd y el TDG24 perdiendo 1,3% wtd. El segmento CER por su parte subió hoy 0,7% en el tramo corto pero quedó flat en el tramo largo. En la semana el tramo CER corto sube 1,7% mientras que el tramo largo trepa 5%. Finalmente, las Lecaps estuvieron muy pedidas y subieron hoy 0,8% en promedio (+1,4% en la semana), quedando las TNAs en niveles de entre 43,65% (octubre) y 50,10% (marzo).
Monedas El dólar mayorista (Com “A” 3500) subió 50 centavos a $882,75, negociando usd 432 millones spot en MAE. Según operadores del mercado de cambios, el BCRA habría finalizado la rueda con saldo comprador neto de usd 228 millones en sus intervenciones a mercado, acumulando en la semana un saldo neto positivo de usd 802 millones. Por su parte, en el mercado de futuros en Rofex se negociaron usd 260 millones, con un incremento del open interest de 27.000 contratos para totalizar usd 1.788 millones de IA. Mientras que el contrato más corto cayó $1,50 a $902, junio retrocedió $2,50 a $930 (3,1% de devaluación implícita). Julio quedó con una devaluación implícita del 3,5%, y agosto del 3,1%. Al tipo de cambio mayorista, el peso se depreció en la semana un 0,45%, mientras que al tipo de cambio implícito hubo una apreciación del 3,9%. |
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