Semana crucial

Renta Variable

En los Estados Unidos, en una crucial semana en la que se conocerá el CPI de mayo el miércoles (se espera un alza del 0,1% m/m desde el 0,3% de abril) y la decisión de tasas de la FED el jueves, el S&P 500 terminó con un alza del 0,26%, mientras que la tasa del bono a 10 años subió 3 bp a 4,47%. Por su parte el WTI trepó un 3,4% a usd 78,10, acumulando así en junio una suba del 1,5%. En el ámbito local, a través de un comunicado los gobernadores de Juntos por el Cambio dieron su apoyo al proyecto de Ley Bases y al paquete fiscal que serán tratados este miércoles en el Senado. En este contexto, el S&P Merval cerró con una fuerte suba del 3,78% (+4,34% medido en dólares al tipo de cambio implícito), destacándose la performance de TGSU2 (+6,12%) y de BMA (+6%).

Renta Fija

Los bonos en dólares estuvieron tomadores durante todo el día, acentuándose la compra con el correr de las horas, para cerrar con alzas promedio de 1,25 dólares (lo mejor pasó por el Global 2030 que luego de varios días de castigo ganó unos 2 dólares).  Por su parte, los Bopreales también tuvieron una gran jornada y subieron 1,75 dólares en promedio, destacándose los strips 1-C y 1-D que treparon más de 2 dólares. Por otro lado, tanto los soberanos dollar-linked como los duales operaron mixtos, alternando alzas y bajas a lo largo de la curva, concentrando el volumen el TDG24 que cayó 0,35%. El segmento CER también mostró selectividad a lo largo de la curva que en promedio cayó un 0,2%, con bajas más acentuadas en los TZXD5 y TZXD6 que perdieron un 1,5%. Finalmente, luego de una muy floja semana las Lecaps mostraron buena demanda por momentos, pero apareció venta sobre el cierre y terminaron prácticamente flat. A los precios de cierre quedaron rindiendo entre 37,45% TNA (junio) y 65,53% TNA (marzo).

Monedas

El dólar mayorista (Com “A” 3500) subió $2,08 a $901,1667, a razón de 69 centavos por día considerando el fin de semana, negociando usd 245 millones spot en MAE. Según operadores del mercado de cambios, el BCRA habría finalizado la jornada con un saldo vendedor neto de usd 9 millones en sus intervenciones a mercado, acumulando en lo que va de junio un saldo neto positivo de usd 42 millones. Por su parte, en el mercado de futuros se negociaron en Rofex usd 520 millones, con un incremento del open interest de 55.000 contratos para totalizar usd 1.655 millones de IA. Mientras que el contrato más corto cayó $1,50 a $921, julio cedió $6 a $958,50 (4,1% de devaluación implícita). El resto de la curva terminó con caídas de $8,50 y $45, reduciéndose las TEAs implícitas entre 400 y 800 bp.