Por qué invertir en el mercado de capitales

Fuente: http://www.bcba.sba.com.ar/invertir/por-que-en-el-mercado-de-capitales/

Ventajas

• Financiar y participar de la economía real

• Operaciones garantizadas

• Diferentes instrumentos para diferentes perfiles de riesgo

• Inversión a largo plazo

• Acceso a analistas profesionales

• Mantenimiento del valor de la inversión

• Liquidez

La función del mercado de capitales es reunir a quienes tienen dinero ocioso con quienes lo necesitan. Así, los inversores aportan sus ahorros para que las empresas crezcan, a cambio de una renta. De esta manera, los inversores participan de la economía real y las empresas se financian al más bajo costo del mercado.

Para ello, el mercado de capitales ofrece un marco institucional en el que se controla a las empresas y se garantiza las operaciones. Este marco institucional permite realizar una inversión pero también desprenderse de ella y recuperar el dinero en efectivo, lo que en la jerga se denomina liquidez.

A su vez, ofrece una amplia gama de modalidades para que los inversores elijan la que mejor se ajusta a sus necesidades. Estas modalidades se denominan instrumentos de inversión. A pesar de las diferencias entre los instrumentos, todos comparten la de procurar mantener o incrementar el valor de la inversión inicial.

Es importante tener en cuenta que la inversión adecuada es la que se corresponde con los recursos y los objetivos del inversor. De allí que el inversor elegirá qué tipo de instrumento le conviene comprar, para lo cual deberá evaluar una serie de variables: cuál es el objetivo de su inversión, con qué monto inicial cuenta, qué grado de riesgo está dispuesto a asumir y cuál es el plazo durante el cual puede prescindir de los fondos a invertir.

Conviene invertir en el mercado de capitales para participar de la economía real. 

¿Cómo decidir la mejor inversión?

Las variables

El mercado ofrece una amplia gama de alternativas de inversión para que cada individuo pueda elegir aquella que más le convenga a sus necesidades e intereses. Esta elección depende, entre otras variables, del monto que disponga para invertir, el tiempo durante el cual pueda prescindir de los fondos, el retorno que desea obtener y el nivel de riesgo que esté dispuesto a asumir.

El riesgo

Cada tipo de inversión tiene un nivel esperado de riesgo. Este riesgo se mide por la probabilidad de que la inversión reciba el impacto de hechos impredecibles que puedan obstaculizar el cumplimiento de los retornos esperados.

Que los mencionados hechos sean positivos o adversos no significa que ello vaya a afectar la inversión en forma positiva o adversa: lo único que le interesa al inversor es conocer de antemano cuáles son los posibles impactos que dichos hechos puedan generar sobre la inversión. El inversor que conoce el riesgo que implica una determinada inversión está en condiciones de tomar decisiones fundamentadas y sabe de antemano qué es exactamente lo que está arriesgando. 

El nivel de riesgo de una inversión está directamente relacionado con la rentabilidad esperada. Cuanto más inciertos sean la evolución y el resultado de una inversión —y en consecuencia, el riesgo que ella implica—, mayor será la rentabilidad que exija el inversor. 

No todas las personas tienen la misma tolerancia al riesgo. Las más conservadoras prefieren una inversión con mayor grado de certeza en el futuro pero saben que deben resignar rendimientos. En el otro extremo, los inversores más arriesgados eligen instrumentos de inversión que implican menor grado de certeza pero mayor promesa de ganancias futuras. El conocimiento de todos estos datos permite al inversor definir lo que se denomina su perfil de inversor o de riesgo.

La decisión

Luego de este análisis de situación inicial, el inversor realiza una primera selección de los instrumentos que mejor se ajustan a su perfil, y posteriormente, de entre estos seleccionará aquellos que, a igual nivel de riesgo, ofrezcan las mejores expectativas de rendimiento. Si bien hay algunos instrumentos más seguros que otros, no existen garantías absolutas respecto del rendimiento que puede generar una inversión. Sin embargo, es muy probable que una buena inversión —sólo confirmada como tal desde la perspectiva del momento futuro en el que se realizan sus ganancias— sea el resultado de un profundo análisis de información.

Análisis de la información

Los inversores buscan comprar títulos que según su visión estén subvaluados; o sea, que su precio en el mercado esté por debajo del valor que el inversor cree que merece el título. Para descubrir estos valores la mayoría de los inversores analizan los sectores económicos y las empresas que lo componen, que pueden ser de diversos tamaños y características. El análisis de las características generales de cada compañía, sus estados contables, ratios contables y de mercado, información relevante, y otro tipo de documentación implica una investigación detallada de las empresas y sus indicadores, que se conoce como análisis fundamental. Por otra parte existe una teoría que considera que el mercado brinda toda la información mencionada anteriormente volcada en los precios, que estos precios obedecen a tendencias (y no a comportamientos aleatorios) y que lo que aconteció en el pasado se repetirá en el futuro. De manera que desde este enfoque, conocido como análisis técnico, sólo se analiza la evolución del valor que ha tenido la empresa en el mercado y este valor en relación al pasado y a otros títulos similares. Para ello, se realiza un seguimiento de los precios y del mercado y se determinan patrones de comportamiento. Todo análisis es válido y ninguno, excluyente. Lo importante es mantenerse bien informado.