Mañana día de CPI

Renta Variable
En los Estados Unidos, en la antesala del dato de inflación de febrero a conocerse mañana (se espera un alza del 0,4% m/m y del 3,1% y/y), el S&P 500 cerró con una caída del 0,11%, mientras que la tasa del bono a 10 años subió 2bp a 4,1%. El WTI por su parte quedó flat en usd 77,95, y acumula en lo que va de marzo una caída del 0,4%. En el ámbito local, la secretaría de Finanzas lanzó un canje de deuda en pesos, destinado originalmente a organismos públicos pero extensivo al resto del mercado, con el que se busca despejar el horizonte de vencimientos de bonos en pesos de este año por nuevos títulos ajustables por CER con vencimiento en 2025, 2026, 2027 y 2028. En una jornada donde se vio una nueva baja en la cotización de los dólares financieros, el S&P Merval cayó un 4,45% (-2,38% medido en dólares al tipo de cambio implícito), negociando $36.061 millones en renta variable, destacándose las caídas de SUPV (-8,09%) y TECO2 (-7,78%).


Renta Fija
Los bonos en dólares continuaron con la tónica vendedora de los últimos días y cayeron hoy unos 50 centavos en promedio, llevándose la peor parte el Global 2041 que perdió 65 centavos. Mientras tanto los bopreales operaron mixtos, alternando alzas y bajas a lo largo de la curva. Yendo al segmento pesos, con el canje del Tesoro ya en marcha (en el que se busca despejar los vencimientos del 2024), los soberanos dollar-linked operaron ofrecidos y cayeron 0,8% en promedio, mientras que los duales subieron 0,5% en el tramo corto y 2% en el tramo largo (e íliquido de la curva). Finalmente, el segmento CER se alzó un 0,8% en el tramo corto y 1,4% promedio en el tramo medio y largo de la curva, destacándose el T4X4 que ganó un 5,5%. 


Monedas
El dólar mayorista (Com “A” 3500) subió $1,50 a $848,2501, a razón de 50 centavos por día considerando el fin de semana, negociando usd 449 millones spot en MAE. Según operadores del mercado de cambios, el BCRA habría finalizado la jornada con un saldo comprador neto de usd 271 millones en sus intervenciones a mercado, acumulando en lo que va del mes un saldo neto positivo de usd 1.369 millones. Por su parte, en el mercado de futuros se negociaron en Rofex usd 331 millones, con una reducción del open interest de 24.000 contratos para totalizar usd 1.940 millones de IA. Concentrando el volumen, los contratos de marzo y abril cayeron $1 y $2 respectivamente (la devaluación implícita de abril quedó en 5,5%). Por su parte, mayo quedó sin cambios en $987 (devaluación implícita del 7,7%), mientras que junio subió $1 a $1.065 (7,9% de devaluación implícita versus mayo).