Movió el BCRA (con efectos directos en el mercado)

Renta variable

En los Estados Unidos, la inflación minorista de febrero arrojó un alza del 0,4%, en línea con lo esperado y acelerando desde el 0,3% del mes de enero. Pese a que la medición Core vino por encima de lo esperado (0,4% vs 0,3% m/m y 3,8% vs 3,7% y/y), el mercado tomó bien el dato y todos los índices bursátiles terminaron al alza. Así el S&P 500 cerró con una suba del 1,12%, marcando otro máximo histórico, mientras que la tasa del bono a 10 años subió 5 bp a 4,15%. El WTI por su parte retrocedió un 0,5%, al tiempo que la soja subió 1,5%. En el ámbito local, para sorpresa del mercado la inflación minorista de febrero fue del 13,2% por debajo del 15% esperado por los analistas y desacelerando fuertemente desde el 20,6% de enero. Por otro lado, ayer por la tarde el BCRA anunció que se reduce la tasa de política monetaria desde 100% TNA a 80% TNA, y que además se eliminan las tasas mínimas de plazo fijo que debían pagar los bancos (el efecto directo fue una caída en las tasas de los plazos fijos desde 110% TNA a 70% TNA). En una excelente jornada, el S&P Merval subió un 7,21% (+2% medido en dólares al tipo de cambio implícito), negociando $48.047 millones en renta variable, destacándose la performance de TRAN (+10,14%) y EDN (+9,96%).

Renta Fija

Los bonos en dólares operaron de menor a mayor, abriendo con alzas de 25 centavos pero terminando 1 dólar arriba, con buen volumen en el tramo 2038-2041. Mientras tanto los bopreales mantiene su ritmo y subieron hoy un 0,6% promedio, quedando más rezagado el serie 2 que quedó flat. Por su parte, tanto los dollar-linked como los duales mostraron buena demanda y subieron un 2,5% en promedio, a excepción del TV25 que cayó 1%. Finalmente, el segmento CER fue lo mejor de la rueda, llegando a operar por momentos con subas del 8%. Luego del dato de inflación aparecieron órdenes de venta, terminando finalmente con alzas promedio del 4%.

Monedas

El dólar mayorista (Com “A” 3500) subió 50 centavos a $848,7501, negociando usd 259 millones spot en MAE. Según operadores del mercado de cambios, el BCRA habría finalizado la jornada con un saldo comprador neto de usd 90 millones en sus intervenciones a mercado. Por su parte, en el mercado de futuros en Rofex se negociaron usd 398 millones, con una reducción del open interest de 25.000 contratos para totalizar usd 1.915 millones de IA. Hoy toda la curva cerró en rojo, con el contrato de marzo cayendo $3,50 y abril $8,50 (5% devaluación implícita). El resto de la curva terminó con caídas de entre $21 y $95, reduciéndose las tasas implícitas efectivas entre 15 y 20 puntos porcentuales.