En modo "creer"

Renta Variable
Arranca una semana en la que los principales bancos centrales del mundo decidirán su política monetaria: a la FED se le suman el Banco Central de Inglaterra y el Banco de Japón. En una jornada que fue de mayor a menor, el S&P 500 cerró con un alza del 0,63% (casi en el mínimo intra-day). Por su parte la tasa del bono a 10 años subió 2bp a 4,32%, mientras que el WTI ganó un 2% a usd 82,75. En el ámbito local, el mercado sigue en modo “creer” y hoy se vio una nueva suba en los precios de acciones y bonos, con un leve repunte en la cotización de los dólares financieros. En este contexto el S&P Merval trepó un 5,16% (+4,67% medido en dólares al tipo de cambio implícito), negociando $49.019 millones en renta variable, destacándose el sector utilities: CEPU (+12,41%) y EDN (+12,40%).


Renta Fija
Los bonos en dólares siguen tomadores y subieron hoy unos 40 centavos en promedio, destacándose el Global 2038 que ganó 50 centavos. Mientras tanto los bopreales operaron pesados y cayeron en promedio un 0,5%, llevándose la peor parte el serie 3 (hoy se anunció una nueva licitación para esta semana). Por su parte, los soberanos dollar-linked estuvieron pedidos y subieron 0,6% en promedio, destacándose el T2V4 que ganó 1,5%. Los duales a su vez mostraron demanda en toda la curva, a excepción del TDG24 que cayó 1%. Finalmente, sigue tomador el tramo CER largo, con especial demanda en los bonceres cero cupón originados del canje de la semana pasada, que subieron hoy más del 6% (mientras que el tramo CER corto quedó prácticamente flat). 


Monedas
El dólar mayorista (Com “A” 3500) subió $1,50 a $852,2501, a razón de 50 centavos por día considerando el fin de semana, negociando usd 335 millones spot en MAE. Según operadores del mercado de cambios, el BCRA habría finalizado la jornada con un saldo comprador neto de usd 67 millones en sus intervenciones a mercado, acumulando en lo que va del mes un saldo neto positivo de usd 2.184 millones. Por su parte, en el mercado de futuros se negociaron en Rofex usd 193 millones, con una reducción del open interest de 2.000 contratos para totalizar usd 2.119 millones de IA. Con el volumen concentrado en los dos primeros vencimientos, marzo cayó $2,5 y abril $3, quedando la devaluación implícita de abril en 5,2%. El resto de la curva terminó con caídas de entre $7,5 y $26, retrocediendo las tasas implícitas efectivas unos 350 bp.