19/04/2024

Reuniones

Nota Diaria 19/04/2024

Reuniones

Pre-market
En la previa a la apertura de los mercados en Estados Unidos, los futuros del Dow Jones operan con caídas del 0,20%, los del S&P 500 retroceden 0,20%, mientras que los del Nasdaq 100 caen 0,40%. Los commodities energéticos operan negativos, con el petróleo WTI cayendo 0,50%. Los commodities agrícolas operan positivos, con la soja marcando subas del 0,10%. En cuanto a monedas, GBP opera de flat a positivo frente al USD mientras que el EUR avanza 0,10%. En este contexto, el índice dólar (DXY) opera de flat a negativo. La tasa del UST a 10 años opera en 4,59%, por debajo del cierre de ayer. Finalmente, los bonos soberanos Globales operan con subas promedio del 0,10% en el inicio de la jornada.

Reuniones
En el marco de la gira en Washington con motivo de las reuniones de primavera con el FMI, el Ministro de Economía Luis Caputo y el Presidente del BCRA Santiago Bausili mantuvieron un encuentro con la Subdirectora Gerente del Fondo Gita Gopinath, quien calificó la reunión de "excelente". Gopinath agregó que "se discutieron planes para profundizar el progreso bajo el programa". Además, Caputo, junto al Jefe de Gabinete Nicolás Posse, mantuvo también una reunión con representantes del Tesoro de EEUU. En tanto, de acuerdo con una nota de Clarín, Caputo estaría negociando una ampliación del actual crédito del FMI que, según ese medio, podría ser de USD6bn, aunque aclaran que no habría consenso para otorgar fondos a Argentina.

Otro superávit comercial en marzo
La balanza comercial de marzo arrojó un superávit de USD2059mn (vs déficit de USD1111mn en mar-23), en lo que fue el mayor superávit mensual desde ago-21. Así, el saldo en los últimos 12 meses mejora a -USD1,3bn (a dic-23 era -USD6,9bn). Las exportaciones cayeron 0,4% m/m s.e. (+11,5% a/a), cortando una racha de 4 meses con subas mensuales s.e. Las cantidades volvieron a subir en términos interanuales, favorecidas por la base de comparación afectada por la sequía 2023. Aún
así, el valor de las expo. subió a menor ritmo que las cantidades, dado el efecto precio. Por su parte, las importaciones cayeron 0,9% m/m s.e., desplomándose 36,7% a/a en la comparación interanual. Así, la caída en importaciones se suma a otros indicadores que sugieren una dinámica adversa para la actividad en marzo. Finalmente, destacamos que el superávit en la balanza de combustibles sigue mejorando y acumula USD1,3bn en 12 meses, reforzando nuestro optimismo respecto al sector

Capacidad instalada de la industria
La utilización de la capacidad instalada en la industria se ubicó en el 57,6% en febrero, aumentando respecto a enero (54,6%), y por debajo del 65,0% que registraba este indicador en el mismo mes de 2023. Los sectores con menor utilización de la capacidad instalada fueron los productos de caucho y plástico (45,9%), productos textiles (45,6%) y metalmecánica excluida industria automotriz (37,3%), mientras que aquellos con mayor uso fueron refinación del petróleo (79,2%), papel y cartón (75,4%) y sustancias y productos químicos (67,8%)

NFLX presentó resultados
Ayer, al cierre de mercado, Netflix (NFLX) anunció sus resultados correspondientes al 1T24 y destacamos lo siguiente:
-Reportó ingresos por USD9,37bn, marcando un crecimiento del 14,8% a/a, superando los USD9,28bn esperados por el mercado.
-NFLX volvió a sorprender a mercado, ya que en esta ocasión sumo más de 9mn de usuarios a su plataforma cuando el mercado esperaba alrededor de 5mn.
-Logró un resultado operativo de USD2,6bn, marcando un crecimiento del 54% a/a.
-NFLX cerro el 1T24 con un EPS de USD5,28, por encima de los USD4,52 esperados por el mercado.

PG presentó resultados
Hoy por la mañana, Procter & Gamble (PG) anunció sus resultados correspondientes al 1T24 y destacamos lo siguiente:
-Reportó ingresos por USD20,2bn, por debajo de los USD20.41bn esperados por el mercado %. El volumen las ventas de PG se mantuvo constante por segundo trimestre consecutivo.
-El EPS reportado por PG retrocede un 17% a/a llegando a USD1,52 y superando los USD1,41 esperados por el mercado.
-Además, mantiene sus objetivos para el 2024, donde espera lograr un crecimiento de ventas a/a entre 2%-4%.
-Finalmente, amplió sus EPS objetivo para 2024, proyectando un crecimiento entre 10%-11%.

Intervención cambiaria del BCRA
Los últimos datos oficiales vinculados a la intervención cambiaria del BCRA mostraron que el 15 de abril la autoridad monetaria compró USD111mn, acumulando un saldo positivo de USD3524mn en las últimas 20 ruedas para con las que se cuenta con datos oficiales. Asimismo, el BCRA habría cerrado la rueda de ayer con compras de dólares por USD199mn.